Calculadora de volatilidade implícita forex

Na matemática financeira, a volatilidade implícita de um instrumento financeiro é a volatilidade implícita no preço de mercado de um título derivativo baseado em um modelo teórico de precificação. Para instrumentos com preços log-normal, é utilizada a fórmula Black-Scholes ou modelo Black-76. Exemplo: suponha que o preço de um limite de taxa de juros nocional de £ 10.000 atingido em 4 no vencimento da taxa LIBOR de GBP de 1 ano daqui a 2 anos seja de £ 691,60. (A taxa LIBOR de 1 ano é uma taxa de juros anualizada para tomar dinheiro emprestado por três meses). Suponha também que a taxa a termo para LIBOR de 2 anos em 1 ano seja 4.5 eo fator de desconto atual para o valor do dinheiro em dois anos seja 0.9, então a fórmula de Black mostra que: onde sigma é a volatilidade implícita da taxa a termo e N (. ) é a função normal de distribuição normal cumulativa. Note que o único desconhecido é a volatilidade. Não podemos inverter a função analiticamente (ver função inversa), no entanto, podemos encontrar o valor único de sigma que faz a equação acima segurar usando um algoritmo de descoberta de raiz, como o método de Newtons. Neste exemplo, a volatilidade implícita é 0,2 ou 20. Curiosamente, a volatilidade implícita das opções raramente corresponde à volatilidade histórica (ou seja, a volatilidade de uma série histórica). Isso porque a volatilidade implícita inclui expectativas futuras de movimento de preços, que não são refletidas na volatilidade histórica. Computando a volatilidade para todos os greves em um determinado subjacente, obtemos o sorriso da volatilidade. A volatilidade implícita é tipicamente significativamente mais alta para opções de compra de ações e taxa de juros no in-the-money, ou seja, opções de compra com greves menores que a taxa de juros atual, do que as opções no dinheiro. Opções de compra fora do dinheiro em ações e taxas de juros normalmente têm uma maior volatilidade implícita do que no dinheiro. Plotar o gráfico de greve versus volatilidade implícita, portanto, leva a uma imagem que se parece com um sorriso - daí o nome do fenômeno. Para as opções de ações, o aumento da volatilidade das opções de compra dentro do dinheiro é devido a fatores financeiros de aflição, pois há uma maior probabilidade de falência quando o preço das ações fica mais baixo. O aumento da volatilidade das chamadas fora do dinheiro não é bem compreendido. No mercado de taxas de juros, a volatilidade implícita para as opções fora do dinheiro não é muito maior e, às vezes, até menor do que as opções dentro do dinheiro. Assim, um sorriso não está presente e os praticantes referem-se a um desvio de volatilidade. Volatilidade implícita - IV O que é volatilidade implícita - IV Volatilidade implícita é a volatilidade estimada de um preço de títulos. Em geral, a volatilidade implícita aumenta quando o mercado está em baixa. quando os investidores acreditam que o preço dos ativos vai diminuir ao longo do tempo, e diminui quando o mercado está em alta. quando os investidores acreditam que o preço vai subir com o tempo. Isso se deve à crença comum de que os mercados pessimistas são mais arriscados do que os mercados otimistas. A volatilidade implícita é uma maneira de estimar as flutuações futuras de valores de segurança baseados em certos fatores preditivos. Carregando o jogador. QUEBRANDO PARA BAIXO Volatilidade Implícita - IV A volatilidade implícita é algumas vezes referida como vol. Volatilidade é comumente denotada pelo símbolo (sigma). Volatilidade e Opções Implícitas A volatilidade implícita é um dos fatores decisivos na precificação das opções. As opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período de tempo predeterminado, têm prêmios mais altos com altos níveis de volatilidade implícita e vice-versa. A volatilidade implícita aproxima-se do valor futuro de uma opção e o valor atual das opções leva isso em consideração. A volatilidade implícita é uma coisa importante para os investidores prestarem atenção se o preço da opção aumentar, mas o comprador possuir um preço de compra no preço original, mais baixo ou no preço de exercício. isso significa que ele ou ela pode pagar o preço mais baixo e imediatamente virar o ativo e vendê-lo pelo preço mais alto. É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda probabilidade. É apenas uma estimativa dos preços futuros, em vez de uma indicação deles. Mesmo que os investidores levem em consideração a volatilidade implícita ao tomar decisões de investimento, e essa dependência inevitavelmente tenha algum impacto nos preços, não há garantia de que o preço das opções siga o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ajuda a considerar as ações que outros investidores estão adotando em relação à opção, e a volatilidade implícita está diretamente correlacionada com a opinião do mercado, o que, por sua vez, afeta o preço das opções. Outra coisa importante a notar é que a volatilidade implícita não prevê a direção na qual a mudança de preço irá. Por exemplo, a alta volatilidade significa um grande balanço de preços, mas o preço pode ser muito alto ou muito baixo, ou ambos. Baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não fará mudanças amplas e imprevisíveis. A volatilidade implícita é o oposto da volatilidade histórica. também conhecida como volatilidade realizada ou volatilidade estatística, que mede as mudanças passadas no mercado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, já que isso às vezes pode ser um fator preditivo nas mudanças futuras de preço das opções. A volatilidade implícita também afeta a precificação de instrumentos financeiros sem opção, como um teto de taxa de juros. que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser aumentada. Modelos de precificação de opções A volatilidade implícita pode ser determinada usando um modelo de precificação de opções. É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado, mas o modelo de precificação de opções usa os outros fatores para determinar a volatilidade implícita e o prêmio de compra. O modelo Black-Scholes. o modelo de precificação de opções mais amplamente utilizado e conhecido, fatores no preço atual da ação, preço de exercício das opções, tempo até o vencimento (denotado como percentual de um ano) e taxas de juros sem risco. O modelo Black-Scholes é rápido no cálculo de qualquer número de preços de opções. No entanto, não é possível calcular com precisão as opções americanas, uma vez que considera apenas o preço na data de vencimento das opções. O modelo binomial. por outro lado, usa um diagrama de árvore, com a volatilidade calculada em cada nível, para mostrar todos os caminhos possíveis que um preço de opções pode tomar e, então, retrocede para determinar um preço. O benefício deste modelo é que você pode revisitá-lo a qualquer momento para a possibilidade de exercício antecipado. o que significa que uma opção pode ser comprada ou vendida pelo seu preço de exercício antes de sua expiração. O exercício precoce ocorre apenas nas opções americanas. No entanto, os cálculos envolvidos nesse modelo demoram muito para serem determinados, portanto, esse modelo não é melhor em situações de pico. Fatores que afetam a volatilidade implícita Assim como o mercado como um todo, a volatilidade implícita está sujeita a mudanças caprichosas. Oferta e demanda é um fator determinante importante para a volatilidade implícita. Quando um título está em alta demanda, o preço tende a subir, assim como a volatilidade implícita, o que leva a um prêmio de opção mais alto, devido à natureza arriscada da opção. O oposto também é verdadeiro quando há abundância de oferta, mas não demanda de mercado suficiente, a volatilidade implícita cai, e o preço da opção se torna mais barato. Outro fator que influencia é o valor temporal da opção ou o tempo decorrido até que a opção expire, o que resulta em um prêmio. Uma opção de curto prazo geralmente resulta em uma baixa volatilidade implícita, enquanto uma opção de longo prazo tende a resultar em uma alta volatilidade implícita, uma vez que há mais tempo precificado na opção e o tempo é mais variável. Para um guia de investidores sobre a volatilidade implícita e uma discussão completa sobre opções, leia Volatilidade Implícita: Comprar Baixa e Vender Alta, que fornece uma descrição detalhada do preço das opções com base na volatilidade implícita. Além de fatores conhecidos, como preço de mercado, taxa de juros, data de vencimento e preço de exercício, a volatilidade implícita é usada no cálculo de um prêmio de opções. O IV pode ser derivado de um modelo como o Modelo Black Scholes. Volatilidade da Volatilidade Volatilidade (na negociação Forex) refere-se à quantidade de incerteza ou risco envolvido com o tamanho das mudanças na taxa de câmbio. Uma maior volatilidade significa que uma taxa de câmbio pode ser potencialmente distribuída por um intervalo maior de valores. Alta volatilidade significa que o preço da moeda pode mudar drasticamente em um curto período de tempo em qualquer direção. Por outro lado, uma menor volatilidade significaria que uma taxa de câmbio não flutua dramaticamente, mas muda de valor em um ritmo constante durante um período de tempo. Comumente, quanto maior a volatilidade, mais arriscada é a negociação do par de moedas. Tecnicamente, o termo Volatilidade mais freqüentemente se refere ao desvio padrão da mudança no valor de um instrumento financeiro durante um período de tempo específico. É frequentemente utilizado para quantificar (descrever em números) o risco do par de moedas ao longo desse período de tempo. A volatilidade é tipicamente expressa em termos anuais, e pode ser um número absoluto (0,3000) ou uma fração do valor inicial (8,2). Em geral, a volatilidade refere-se ao grau de mudança imprevisível ao longo do tempo de uma determinada taxa de câmbio do par de moedas. Isso reflete o grau de risco enfrentado por alguém com exposição a esse par de moedas. Volatilidade de Forex para agentes de mercado A volatilidade é frequentemente vista como negativa por representar incerteza e risco. No entanto, maior volatilidade geralmente torna o comércio Forex mais atraente para os participantes do mercado. A possibilidade de lucrar em mercados voláteis é uma consideração importante para os day traders e contrasta com a visão dos investidores de longo prazo de comprar e manter. Volatilidade não implica direção. Apenas descreve o nível de flutuações (movimentos) de uma taxa de câmbio. Um par de moedas que é mais volátil é susceptível de aumentar ou diminuir em valor mais do que um que é menos volátil. Por exemplo, um investimento conservador comum, como na conta poupança, tem baixa volatilidade. Não perderá 30 em um ano, mas tampouco lucra 30. Volatilidade ao longo do tempo A volatilidade de um par de moedas muda com o tempo. Há alguns períodos em que os preços sobem e descem rapidamente (alta volatilidade), enquanto que em outros momentos eles podem não parecer se mover (baixa volatilidade). Aviso de Risco: Forex, Commodities, Opções e CFDs (OTC Trading) são produtos alavancados que carregam um risco substancial de perda até o capital investido e podem não ser adequados para todos. Por favor, certifique-se de que compreende os riscos envolvidos e não invista dinheiro que não possa perder. Por favor, consulte a nossa declaração de risco completa. Easy Forex Trading Ltd (CySEC - Número de Licença 079/07). Easy Forex Trading Ltd (CySEC - Número de Licença 079/07). Easy Forex reg é uma marca registrada. Copyright copy 2016. Todos os direitos reservados.